Мультичейн-присутствие, закреплённое BUIDL
Большая часть активов Blackrock в блокчейне находится в Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) — токенизированном фонде денежного рынка, запущенном компанией совместно с платформой эмиссии Securitize в 2024 году. Фонд держит наличные средства, казначейские векселя США и соглашения о репо, а доли инвесторов представлены в виде токенов на блокчейне, расчеты по которым могут осуществляться круглосуточно.
BUIDL начал работу на Ethereum и с тех пор расширился на восемь сетей, включая Solana, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, Aptos и BNB Chain. Доступ по-прежнему ограничен для квалифицированных покупателей, при этом минимальный размер инвестиций составляет 5 миллионов долларов для физических лиц и 25 миллионов долларов для институциональных инвесторов.
Blackrock четко обозначила свою стратегию: в своем прогнозе на 2026 год компания назвала криптовалюты и токенизацию темами, «движущими рынки беспрецедентным образом», а генеральный директор Ларри Финк неоднократно определял токенизацию как следующий этап развития рыночной инфраструктуры.
Кроме того, как недавно сообщал Bitcoin.com News, агентство Moody’s присвоило фонду BUIDL свой наивысший рейтинг денежного рынка — AAA-mf — в тот момент, когда под управлением фонда находились активы на сумму 2,58 млрд долларов; это тот знак качества, которого обычно требуют институциональные инвесторы перед вложением капитала.
Новые фонды нацелены на средства в стейблкоинах
Цифра в 2,93 млрд долларов также включает новые продукты Blackrock, поскольку 8 мая этот управляющий активами подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) заявку на запуск двух дополнительных токенизированных фондов денежного рынка: BSTBL на Ethereum и BRSRV, работающего на нескольких блокчейнах. Оба фонда инвестируют в наличные средства и краткосрочные казначейские облигации США и призваны предоставить эмитентам и держателям стейблкоинов регулируемый способ получения дохода на резервы.
Это позволяет Blackrock привлечь денежные средства, которые уже находятся в цепочке блоков. Совокупные резервы стейблкоинов превышают 100 млрд долларов, и эмитенты все чаще размещают обеспечивающие активы в токенизированных казначейских продуктах, а не на традиционных счетах.
Гонка по токенизации набирает обороты
Если смотреть со стороны, рост Blackrock отражает более широкий бум. Например, рынок токенизированных реальных активов (RWA) вырос примерно до 34,5 млрд долларов, удвоившись за последний год, в то время как объем токенизированных казначейских продуктов США недавно превысил 15,20 млрд долларов (причем лидерами по притоку средств являются BlackRock и Circle). Ethereum по-прежнему остается доминирующей расчетной платформой для этого сектора, на которой сосредоточена большая часть стоимости токенизированных фондов всех эмитентов.
Конкуренция также усиливается: JPMorgan готовит второй токенизированный фонд казначейских ценных бумаг на Ethereum, а капитализация токена USYC от Circle превысила 3 млрд долларов. Кроме того, Корпорация депозитарного доверия и клиринга (DTCC) привлекла BlackRock и Goldman Sachs к участию в пилотном проекте, который стартует в июле и предусматривает токенизацию акций Russell 1000 и казначейских облигаций. Каждый новый участник подтверждает одну и ту же тезу: в первую очередь в блокчейн перемещаются денежные средства и залоговое обеспечение денежного рынка.
В перспективе одобрение SEC и сроки запуска BSTBL и BRSRV определят, насколько быстро общий объем активов Blackrock в блокчейне будет расти отныне и сможет ли компания превратить своё раннее лидерство в сфере управления токенизированными денежными средствами в такое же доминирующее положение, каким она уже обладает в сегменте биржевых инвестиционных фондов (ETF).
Источник: http://cryptonews.net/ru/news/finance/33139628/